Банк России считает, что сейчас рост доступности жилья за счет финансовых мер исчерпан: цены на недвижимость быстро растут, а ипотека не дешевеет. Теперь то, как будет развиваться рынок жилья, будет зависеть от поведения цен и доходов населения. Дальнейшее масштабное стимулирование ипотечного кредитования, не подкрепленное соответствующим ростом жилищного строительства и доходов населения, создает риски формирования ценовых «пузырей» и роста долговой нагрузки населения, предупреждает ЦБ. Программы льготной ипотеки поддержали рынок жилья в начале пандемии в прошлом году. Но когда экономическая активность начала восстанавливаться, расширение спроса на жилье без роста предложения стало одним из основных факторов ускорения цен в 2020 г. как на первичном, так и на вторичном рынке. В I квартале 2021 г. рост цен на жилье ускорился до 17,6% в годовом выражении – максимум за последние 10 лет. И если цены на недвижимость продолжают расти, реальные располагаемые доходы населения пока падают: в первом квартале на 3,6% в сравнении с тем же периодом в 2020 г., отчитался Росстат. Личные финансы ЦБ ужесточит требования к выдаче ипотеки с первоначальным взносом ниже 20% Возможности финансового рычага практически исчерпаны, считает регулятор. Его увеличение уже не способно сделать жилье заметно доступнее для людей: даже при увеличении среднего срока новых кредитов до 20 лет и снижении ставки до 7% его значение не превысит 130 000 руб. и будет нивелировано уже при 6%-ном росте цен на жилую недвижимость, приводит пример ЦБ. При сохранении роста цен на уровне 2020 г. это займет полгода. Из-за быстрого роста цен на недвижимость и ухудшения стандартов кредитования Банк России уже ужесточил регулирование по ипотечным кредитам с первоначальным взносом от 15 до 20%: с 1 августа по ним вырастет надбавка к коэффициентам риска, это увеличит нагрузку на капитал и сделает их менее привлекательными для банков. Чем выше будет долговая нагрузка заемщика, тем больше будут отчисления в резервы и нагрузка на капитал. ЦБ приурочил ужесточение регулирования к окончанию госпрограммы льготной ипотеки под 6%. Она длится до 1 июля, и пока не принято решения о том, будет ли она продлена. В ЦБ не раз отмечали, что продолжение действия программы в нынешнем виде ведет к перегреву рынка.На первичном рынке ипотечного кредитования доля кредитов с низким первоначальным взносом уже достигла 45% в выдачах банков, это почти вдвое больше, чем до пандемии. На первичном рынке ипотеки существенно выросла доля кредитов с первоначальным взносом менее 20% выросла с 33% в I квартале 2020 г. до 45% в I квартале 2021 г. Дальнейшее наращивание доли выдач с низким первоначальным взносом несет угрозу для финансовой стабильности, поскольку у таких кредиты уровень кредитного риска выше: первоначальный взнос отражает способность заемщика сберегать средства. Экономика и финансы ЦБ предупредил о новых рисках финансовой системы Это бум на ипотечном и фондовом рынках, процентный и климатический риски Если же цены на жилье продолжат расти ускоренными темпами или же стандарты кредитования продолжат ухудшаться, ЦБ рассмотрит вопрос о дальнейшем ужесточении макропруденциальной политики по ипотеке, выданной заемщикам с высоким значением долговой нагрузки. На риски перегрева российского рынка ипотеки указал в своем новом докладе Всемирный банк. "Если цены на недвижимость будут продолжать расти при стагнации реальных располагаемых доходов домохозяйств, долговая нагрузка заемщиков по вновь выданным ипотечным кредитам увеличится. Это может повысить кредитные риски в банковской системе", - отмечается в докладе. Личные финансы Крупные банки массово снижают ставки льготной ипотеки Чем выше ключевая ставка, тем им выгоднее эта программа
Source: https://www.vtimes.io/2021/05/27/zhile- ... pnee-a5265